เงินปันผลประกันออมทรัพย์ ไทยประกันชีวิต อ่านหนังสือแจ้งยอดให้เข้าใจ ผ่านเคสคุณนภา

เงินปันผลประกันออมทรัพย์ของไทยประกันชีวิตคำนวณจากกองเงินกองเดียว และบริษัทเปิดเผยทุกปีว่ากองนี้ได้ผลตอบแทนเท่าไร ลงทุนในอะไร หน้านี้เล่าผ่านเคสสมมติของคนที่เพิ่งได้หนังสือแจ้งยอดประจำปี แล้วอยากเข้าใจว่าตัวเลขเงินปันผลในนั้นมาจากไหน

ตัวเลขทุกตัวอ้างอิงข้อมูลที่บริษัทเผยแพร่บนเว็บไซต์ทางการ อัปเดตล่าสุด 7 กันยายน 2569 สัดส่วนการลงทุนเป็นข้อมูล ณ 31 สิงหาคม 2569 และจะปรับตามเมื่อบริษัทประกาศใหม่

เคสสมมติ คุณนภา กับหนังสือแจ้งยอดประจำปี

คุณนภาทำประกันออมทรัพย์แบบมีเงินปันผลไว้หลายปีก่อน ทุกวันครบรอบปีกรมธรรม์จะมีหนังสือแสดงข้อมูลกรมธรรม์ส่งมาที่บ้าน ในนั้นมีบรรทัดเงินปันผลระหว่างสัญญา และบรรทัดเงินปันผลที่สะสมรอจ่ายตอนครบสัญญา

ปีนี้เธอสงสัยสามเรื่อง ตัวเลขนี้คิดจากอะไร ทำไมไม่เท่ากับตัวอย่างในใบเสนอขายตอนสมัคร และจะรู้ได้อย่างไรว่าบริษัทบริหารเงินก้อนนี้ดีแค่ไหน สามคำถามนี้ตอบได้จากข้อมูลที่บริษัทเปิดเผยทั้งหมด

คำถามแรก ตัวเลขเงินปันผลคิดจากอะไร

ต้นทางคืออัตราผลตอบแทนจากการลงทุนของกองเงินที่ชื่อ PAR Fund ซึ่งบริษัทประกาศทุกปี จากนั้นบริษัทหักอัตราผลตอบแทนคาดหวังที่คำนวณจากต้นทุนทั้งหมดของกรมธรรม์ออกก่อน แล้วจึงจัดสรรส่วนที่เหลือให้ผู้เอาประกันในอัตรา 80% โดยอัตรานี้บริษัทปรับได้

สิ่งที่คุณนภาเห็นในหนังสือจึงเป็นผลลัพธ์ปลายทาง ไม่ใช่อัตราที่ประกาศตรง ๆ ส่วนหนึ่งจ่ายเป็นเงินปันผลระหว่างสัญญา อีกส่วนสะสมไว้รอจ่ายเมื่อครบกำหนดสัญญา

คำถามที่สอง ปีที่ผ่านมากองเงินทำผลงานได้เท่าไร

ช่วงที่ใช้คำนวณเงินปันผล	อัตราที่บริษัทประกาศ
1 มกราคม ถึง 31 ธันวาคม 2569	4.00%
1 มกราคม ถึง 31 ธันวาคม 2568	4.00%
1 มกราคม ถึง 31 ธันวาคม 2567	3.50%
1 มกราคม ถึง 31 ธันวาคม 2566	3.50%
1 กรกฎาคม ถึง 31 ธันวาคม 2565	3.75%

คุณนภาเห็นว่าสองปีล่าสุดกองเงินได้ร้อยละ 4.00 สูงกว่าสองปีก่อนหน้าที่ร้อยละ 3.50 นี่อธิบายได้ส่วนหนึ่งว่าทำไมยอดปันผลช่วงหลังดูดีขึ้น แต่บริษัทกำกับไว้ชัดว่าตัวเลขในอดีตไม่ได้ยืนยันอนาคต

คำถามที่สาม ทำไมไม่ตรงกับตัวอย่างในใบเสนอขาย

ตอนสมัคร ใบเสนอขายแสดงตัวอย่างเงินปันผลสามกรณี คือสมมติผลตอบแทนร้อยละ 3 4 และ 5 คงที่ตลอดสัญญา แต่ของจริงผลตอบแทนเปลี่ยนทุกปี ยอดจริงจึงไม่ตรงกับกรณีไหนพอดี

อีกเหตุผลคือเงินสำรองที่ใช้คำนวณแตกต่างกันตามเพศ อายุ และแบบประกัน เพื่อนของคุณนภาที่ทำแบบเดียวกัน ทุนเท่ากัน แต่อายุต่างกัน จึงเห็นตัวเลขไม่เท่ากันแม้อยู่ในกองเดียวกัน

คุณนภาอยากรู้ต่อว่าเงินถูกลงทุนที่ไหน

ข้อมูล ณ 31 สิงหาคม 2569 กองเงินลงทุนในตราสารหนี้ภาคเอกชนมากที่สุด 41.44% รองลงมาคือตราสารหนี้ภาครัฐ 31.72% ตราสารทุน 24.71% และเงินฝากธนาคาร 2.13% นโยบายของกองนี้แยกจากพอร์ตหลักของบริษัท โดยตั้งกรอบตราสารหนี้เฉลี่ยราว 80% และตราสารทุนเฉลี่ยราว 20%

ถ้าดูรายตัว ฝั่งตราสารหนี้ถือพันธบัตรรัฐบาลมากที่สุด 28.1% ส่วนฝั่งตราสารทุนถือกองทุนวายุภักษ์มากที่สุด 3.16% รายชื่อ 5 อันดับแรกของทั้งสองฝั่งอยู่ในภาพ เป็นข้อมูลที่บริษัทเปิดเผย ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน

สิ่งที่คุณนภาได้เรียนรู้เรื่องสิทธิ์รับเงินปันผล

เงินปันผลระหว่างสัญญาที่ได้ทุกปี เธอเลือกรับออกไปหรือฝากไว้ก็ได้ ถ้าฝากไว้จะได้ดอกเบี้ยเท่ากับการคงเงินคืนกับบริษัท ส่วนก้อนที่สะสมรอครบสัญญาจะได้รับเมื่ออยู่ครบ หรือผู้รับประโยชน์ได้รับเท่าที่สะสมถึงวันครบรอบปีก่อนเสียชีวิต

เธอยังได้รู้ว่า หากวันหนึ่งเวนคืนกรมธรรม์ หรือเปลี่ยนเป็นกรมธรรม์ใช้เงินสำเร็จหรือแบบขยายเวลา สิทธิ์รับเงินปันผลจะสิ้นสุดลง เป็นอีกเหตุผลที่ควรถือให้ครบสัญญาถ้าทำได้

แบบประกันที่คำนวณเงินปันผลจากกองนี้

คุณนภาถามต่อว่า ถ้าจะทำเพิ่ม แบบไหนใช้กองเดียวกันบ้าง คำตอบคือทุกแบบของไทยประกันชีวิตที่มีส่วนร่วมในเงินปันผล เช่น

มันนี่ ฟิต เวลท์ตี้ 15/5 (1) ส่งเบี้ย 5 ปี มีเงินปันผลระหว่างสัญญาและตอนครบสัญญา

มันนี่ ฟิต เวลท์ตี้ 18/4 ส่งเบี้ย 4 ปี เงินปันผลสะสมรอจ่ายตอนครบสัญญา

มันนี่ ฟิต เฟิร์ม 30/25 ส่งเบี้ย 25 ปี เงินปันผลระหว่างสัญญาปีที่ 2 ถึง 29 และตอนครบสัญญา

ทุกแบบในรายการนี้แสดงตัวอย่างเงินปันผลด้วยสมมติฐานร้อยละ 3 4 และ 5 เหมือนกัน จึงเอาไปเทียบกับอัตราที่ประกาศจริงในหน้านี้ได้ทันที

คุณนภาถามต่ออีกว่า แล้วไลฟ์เวิร์สที่เพื่อนแนะนำใช้กองนี้ด้วยไหม คำตอบคือไม่ใช่ ไลฟ์เวิร์ส เวลท์ ฟิต 99/99 เป็นยูนิเวอร์แซลไลฟ์ มูลค่าบัญชีอิงอีกกองหนึ่งชื่อ LifeVERSE Fund ซึ่งมีตัวเลขประกาศทุกเดือน

ข้อมูลการลงทุนไลฟ์เวิร์ส อัปเดตทุกเดือน

คุณนภาติดตามตัวเลขต่อจากช่องทางไหน

อัตราที่ประกาศทุกปีดูได้บนเว็บไซต์ของบริษัทและแอปพลิเคชันไทยประกันชีวิต ส่วนยอดของตัวเองดูจากหนังสือแสดงข้อมูลกรมธรรม์ที่ส่งมาทุกวันครบรอบปี คุณนภาเริ่มเก็บหนังสือแต่ละปีไว้เทียบกับใบเสนอขายตอนสมัคร จะได้เห็นว่าผลจริงเดินไปทางไหน

ข้อจำกัดที่ควรรู้

• เงินปันผลไม่ได้รับรองการจ่าย บางปีอาจไม่มี
• อัตราที่บริษัทประกาศใช้เป็นดัชนีคำนวณ ไม่ใช่อัตราเงินปันผลที่แต่ละคนได้รับ
• ผลตอบแทนย้อนหลังไม่ได้บอกผลตอบแทนในอนาคต
• สัดส่วนการลงทุนและอัตราการจัดสรรบริษัทเปลี่ยนได้
• เคสคุณนภาเป็นเรื่องสมมติเพื่ออธิบาย ตัวเลขที่ใช้ตัดสินใจต้องมาจากใบเสนอขายและกรมธรรม์ของคุณ

มีหนังสือแจ้งยอดแล้วอ่านไม่เข้าใจ

ส่งรายละเอียดจากหนังสือแสดงข้อมูลกรมธรรม์ หรือบอกแบบที่กำลังสนใจมา ตัวแทนช่วยอธิบายว่าบรรทัดไหนเป็นส่วนรับรอง บรรทัดไหนเป็นเงินปันผล และเทียบกับอัตราที่บริษัทประกาศให้